بررسی تاثیر اجتناب مالیاتی بر ریسک مالیاتی با توجه به نقش تعدیلگر حاکمیت شرکتی در شرکت‌های پذیرفته در بورس اوراق بهادار تهران

چکیده

مالیات‌ها یکی از بزرگترین اقلام هزینه را برای اکثر شرکت‌ها تشکیل می‌دهند، از این رو به شرکت‌ها انگیزه‌ای قوی برای کاهش بار مالیاتی خود با روشی موسوم به اجتناب از پرداخت مالیاتی ارائه می‌دهند، اگر فعالیت‌های مالیاتی جانشینی برای استفاده از بدهی باشد، این امر می‌تواند کیفیت بدهی را افزایش، هزینه‌های مورد انتظار ورشکستگی و ریسک ناتوانی در پرداخت بدهی و درنهایت هزینه‌ی بدهی را کاهش دهد. ریسک مالیاتی می‌تواند ناشی از استراتژی‌های برنامه‌ریزی مالیاتی شرکت باشد ازاین‌رو هدف این تحقیق بررسی بررسی تاثیر  اجتناب مالیاتی بر ریسک مالیاتی با توجه به نقش تعدیلگر حاکمیت شرکتی در شرکت‌های پذیرفته در بورس اوراق بهادار تهران است. نمونه آماری تحقیق شرکت‌های پذیرفته در بورس اوراق بهادار تهران طی سال‌های 1394 تا 1400 با نمونه مشتمل بر 133 شرکت است. برای بررسی فرضیه از رگرسیون خطی چند متغیره و داده‌های ترکیبی با استفاده از مدل حداقل مربعات تعمیم‌یافته استفاده‌شده است. نتایج آزمون فرضیه اول نشان داد اجتناب مالیاتی بر ریسک مالیاتی تاثیر معناداری و منفی دارد. همچنین نتایج آزمون فرضیه دوم نشان داد اجتناب مالیاتی بر ریسک مالیاتی با توجه به نقش تعدیلگر حاکمیت شرکتی تأثیر معناداری و معکوسی دارد. نتایج تحلیل‌های چند متغیره نشان می‌دهد که شرکت‌هایی که از پرداخت مالیات اجتناب می‌کنند، نرخ سود بیشتری را به بدهی‌های خود پرداخت می‌کنند. بدیهی است که بستانکاران، اجتناب از مالیات را به عنوان یک منبع ریسک اعتباری تلقی می‌کنند